隨著女性經濟自主獨立，選擇單身的女性有愈來愈多的趨勢，目前社會上針對年過三十，而且未婚、無子女的女性，以及身處無婚姻狀態的單親媽媽廣義定義為敗犬。但是即便是目前無重大人生責任的敗犬族，也要面對日後可能面臨的生老病死的人生風險，因此及早為自己的人生規劃未來，應是目前考量重點。

不婚的敗犬族因為是單身，所以擁有「一人飽、全家飽」特性，但多數人經濟能力不錯，常有「享受當下、寵愛自己」的心態，因此在儲蓄方面反而不太積極。國際紐約人壽建議，敗犬族如果超過35歲且決定不婚，就應積極為自己規劃未來，並針對「顧自己」及「養未來」兩大方向，做完整的風險規劃，以免日後面臨經濟窘迫及生病無人照顧的困境。

敗犬族首要就是要先將自己照顧好，因為未來不會有配偶及子女照顧，為免日後生病造成家人的財務負擔，建議及早規劃醫療保障，醫療險、癌症險、重大疾病險都是應規劃的重點。目前有些保險商品兼具醫療及儲蓄功能，如「紐約人壽滿福保重大疾病還本保險」，除保障期間擁有七項重大疾病及身故(全殘)雙重保障，並為業界首張將全殘扶助金納入重大疾病保障。若期滿仍生存且契約仍為有效時，還可領回所繳年繳保險費總額的1.05倍，可作為退休金準備，同時又滿足了重大疾病保障的需求。假若在契約有效期間內不幸罹患此張保單所含蓋的重大疾病，也可一次領取重大疾病保險金，可用來尋求完善的醫療、復健與生活照護。

除了生病無憂外，退休後的生活也是敗犬族規劃的另一個重點，由於大多數的敗犬族習慣高品質的生活享受，因此若想擁有快樂的退休生活，退休金的儲蓄規劃就很重要，同時退休金累積非一夕可成，需要長期規劃，國際紐約人壽投資長李志堅指出，目前市面上用來規劃退休的保險商品五花八門，投資型保單是目前多數人規劃退休生活的工具之一。投資型保單結合保險與投資兩方面的功能，適合用來做退休規劃的原因為具有定期定額投資的特色，且有多種投資標的可供選擇，民眾可依照自身的風險承受度，選擇適合的投資組合；透過定期定額投入資金的方式，降低波動風險。透過時間與複利的加乘效果，可以達到財富累積的驚人效果。

雖說目前政府已推行勞退新制與國民年金，但是若單純仰賴勞保老年給付、勞退新制退休金及國民年金，要應付退休後長達10年、20年，甚至30年的生活費仍然是不足的。李志堅表示，以45歲的敗犬族為例，購買「紐約人壽傳家保變額萬能壽險甲型」，目標保費2,500元/月(30,000元/年)、彈性保費7,500元/月(90,000元/年)，總保費為10,000元/月(120,000元/年)，基本保障250萬元(壽險保額+累積帳戶價值)。若以保守穩健投資為主，假設長期平均年投資報酬率為8%，那麼在65歲預計退休年齡時，將可為自己準備近600萬元(5,939,778元)的退休金帳戶。如果選擇高風險、投資報酬率較高的商品，則複利的效果更為可觀。

此外，為滿足消費者保障的需求，國際紐約人壽也針對投資型商品推出七類專屬附加保險，提供意外險、重大疾病暨重大傷病險、日額給付醫療險、實支實付醫療險、癌症險、豁免保費及全殘扶助金等保障，所提供的投資型商品專屬附約內容為業界最全面，讓敗犬族在累積財富的同時，兼顧風險保障。

最後，李志堅也建議敗犬族，購買投資型保單要秉持三大原則，那就是「定期定額繳保費」、「不輕易解約」及「定期檢視投資組合」。選擇投資型保單應以長期投資的角度來看待，若投資績效在短期內不如預期也建議不要輕易解約，以免損失手續費及相關費用，反倒是應該定期檢視投資組合，視個人財務狀況及市場走勢適時調整投資組合，以尋求最佳獲利，如此才能成為退休規劃中的「勝犬」。

環顧當前經濟局勢，由中國領頭的新興股市有機會就是那團濕雪，富有充沛的成長條件，投資人如能透過長期投資，涓滴細流終成大海，藉由複利效應，每位投資人都有希望滾出自己的人生財富大雪球。

中國景氣復甦態勢幾可確立

歷經數十年的經濟改革開放政策，中國累積了2兆美元的外匯存底，中國居民的儲蓄存款超過20兆人民幣，而貸款總額不到4兆人民幣，顯示中國已經做到藏富於民，未來消費發展的空間還很大。另外，封閉的金融環境也讓中國有幸脫離金融風暴之外，無怪乎中國一直被選為能夠率先走出全球經濟困境的國家。

在官方政策積極作多下，中國景氣復甦態勢幾可確立，中國五月份採購經理人指數自去年11月的38.8，上揚至53.1，連續第三個月站上代表景氣擴張的50之上，同時在發電量、放款及不動產銷售等資料皆有改善的狀況。

中國是新興國家重要火車頭

中國的力量正在崛起，是當前最有可能重演美國長期成長模式的國家。如果中國是一個動力充沛的火車頭，那麼台灣就是這列火車所掛載的第一個車廂，後頭也跟著亞洲鄰國和拉丁美洲等新興國家，都很有機會一起前進，再加上自身擁有的內需小引擎，即使當前新興國家仍然面臨成熟國家普遍衰退所帶來的經濟考驗，預期新興國家還是很有可能像個年輕人摔跤般，很快地站起來，輕輕地拍拍屁股，繼續大步向前。

3個月前，台灣有上百檔個股有10%的現金股利殖利率，即使現在股市漲多了，台股現金股利殖利率也還有6%。台灣這波資金行情會是全世界最厲害的，因為這波資金潮回流台灣，只是開始。

金融海嘯，歐美投資銀行遭重創，來自澳洲的麥格里投資銀行趁勢崛起。2008年，以市占率16.3%成為亞洲區第一大承銷商，指標大案是中國鐵建上市案，創下香港股市有史以來鎖住資金最高紀錄。今年第一季，再以瑞金礦業股票上市案，吸引超過67倍超額認購，勇奪亞洲第一季承銷冠軍。

麥格里在香港承銷市場攻城掠地的靈魂人物，是麥格里大中國區總裁林群。他在2008年2月加入麥格里，負責大中國市場業務，對兩岸關係與資金流向變化有敏銳的觀察。台股從2月以來逐步加溫，資金行情欲罷不能，兩岸三地未來資金流向的發展會如何？

天時地利人和》 這波資金潮回流只是開始

3個月前，台灣有上百檔個股有10%的現金股利殖利率，即使現在股市漲多了，台股現金股利殖利率也還有6%。台灣這波資金行情會是全世界最厲害的，因為這波資金潮回流台灣，只是開始。

台灣人過去資金出走太多，現在，資金回到台灣，主要有3個原因，一是調降遺贈稅，二是因為很多大陸製造業台商回流台灣，再加上兩岸關係改善的推波助瀾，所以造成大量資金回流潮。

台灣現在存款很多，房屋自有率又高達90%，利率很低，這些資金過去在海外，除了投資股市，還有很大一部分是放在固定收益商品，但台灣沒有太多固定收益商品可以投資，錢沒地方去，所以進入股市。

但這個資金行情能走多久，沒人知道。不過，「天時、地利、人和」對台灣都是有利的，所謂「天時」，是指金融海嘯過後，整個金融市場慢慢穩定，最壞時刻已經過去，天時慢慢出現；「地利」則是台灣與中國只隔著一個海峽；「人和」是兩岸的會談。接下來，就看台灣企業的基本面表現能否接上這個改變，讓台灣市場的行情變得更好。

最近，大家關心「陸資」來台投資，提到未來會開放QDII（合格境內機構投資者）資金來買台灣上市櫃公司股票，但這個資金，不管200億、300億，都很小。倒是陸資企業「插旗」投資台灣公司，兩岸企業交互投資比較有意義，但也要有前景的投資才有效果。

而大陸有興趣的，不管是金融、保險、高科技，都是有一定地位的企業。我們有興趣的，也不會是讓對方的地方性銀行來，也會要求是對等的企業。所以這個議題，愈撐在那裡，愈好。因為愈不明朗，愈不會利多出盡，才有想像空間。

異於香港模式》 精緻化服務業塑造定位

現在很多人期待台股會走香港模式，我卻認為，這是兩個完全不同的東西。香港和大陸是完全連著的，而且它的旅遊產業占國內生產毛額（GDP）的比重很高，再加上香港人口只有600～700萬人，所以能夠造成效應。但台灣這些都和香港不一樣，而且香港股市有中國超大權值股，三大行、保險、中石油，幾十家去掛牌，但並沒有大陸企業要來台灣上市，所以這是完全不同的東西。

當然，開放交互投資是正面的，但不應過度期待，因為這是完全不同的故事。那麼台灣有什麼好故事？我們可以看荷蘭，人口、土地面積都跟台灣差不多，為什麼他們的經濟可以發展得這麼好？我們沒別的路可以走，一定要走精緻化的服務業。

以台灣最大的科技產業為例，不是所有人都要去做品牌，而是應在代工與品牌中取得平衡。就是讓附加價值能夠提供出來，我會建議所有產業的人，都把自己當成服務業。

複製成功經驗》 把通路強項延伸各產業

中國是台灣的後院，我們怎麼利用天時、地利、人和，讓台灣的企業走到下一步？你現在可以看到，做得比較成功的大陸台商都是流通業，因為在這麼大的市場中，通路為王，像大潤發、大聯大，甚至幾個做食品的公司，都是在做通路。

台灣科技業賺的其實是全球運籌的錢，既然現在做到這麼極致，為什麼不把這個東西運用到其他產業來？流通與後勤，是台灣人最強的。能將台灣人最強的優勢抓出來，做到極致，那麼全世界沒人可以比。我們把這個優勢，做到別的產業，觀光、航運、百貨……太多了，所以要投資，也要鎖定這種公司。

香港上海滙豐銀行昨（16）日發布「亞洲富人理財行為調查報告」。在亞洲七大國家中，台灣富人最愛短線操作，也愛買彩券，整體來說，缺乏中長期的財富規劃。

滙豐銀針對新加坡、中國大陸、台灣、印度、馬來西亞、澳洲、日本共七個國家，超過1,500名，年齡在30至55歲的富裕人士進行研究。結果顯示，過去六個月內，台灣富裕人士財富縮水的比率高居七個國家之冠，降到51%，比平均值44%高出7%。

調查也顯示，過去六個月，近五成中國富裕人士的財富穩定成長。

根據滙豐銀的定義，台灣的富裕人士是指每月收入7萬元以上，或是流動資產達新台幣300萬元者。中國富裕人士則是指月收入人民幣1.2萬元以上，或是流動資產達人民幣50萬元者。

滙豐銀資深副總裁暨個人金融處負責人繆莉莉說，近半年，很多台灣有錢人賣掉投資部位，換成現金。相較於馬來西亞等投資人勇於再投資其他新產品，台灣人相對保守。

滙豐銀財富管理資深副總裁莊懷德說，當市場有變化時，台灣富裕人士的投資模式比其他亞洲國家來得積極。台灣投資人有個特性，市場上一有風吹草動，就趕快賣掉，要不然就是低點不敢買，等到漲了一波了，才敢跟進，如此下來，往往賣在低點、買在高點，非常可惜。

此外，台灣富裕人士也特別愛買彩券。莊懷德說，台灣富裕人士希望快點看到結果，也認為自己可以打敗市場，有自信，相信自己可以看準高低點，打敗市場。莊懷德表示，台灣富裕人士急於看到投資成果，不利中、長期的理財規劃。